剧情简介：天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星对己不利，下令杀尽当日出生之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不平。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时，邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈，敢爱敢恨，对柳迟一见钟情，终以深情感动之，二人结为夫妇，携手闯出山庄。唐蕾不幸受伤，得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣对柳迟亦痴心一片，无奈柳迟已娶妻，只得将感情长埋心底。谦之养子梦非谋夺武林盟主宝座，陷害柳好友胡不肖，谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助。究竟柳迟能否阻止梦非的阴谋？
蕾知柳无意重出江湖，愿与柳一起过着宁静的乡村生活，使柳十分感动。因武林各派逾时不肯交出令牌，梦非盛怒之下，怒杀青城、点苍掌门，并将人头挂在茶寮。另一方面，金衣老板带同各派高手要杀梦非，却死于梦非手上。武林四大门派联同金衣镳局拜会谁舍我(刘江 饰)，打探柳迟(周润发 饰)行踪。梦非深悉柳迟若助众人，对他阻力甚大，遂派手下追杀柳迟。梦非手下到达朱家村后，滥杀无辜，激起柳迟怒火，誓要为武林除一大害。
