剧情简介：天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星对己不利，下令杀尽当日出生之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不平。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时，邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈，敢爱敢恨，对柳迟一见钟情，终以深情感动之，二人结为夫妇，携手闯出山庄。唐蕾不幸受伤，得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣对柳迟亦痴心一片，无奈柳迟已娶妻，只得将感情长埋心底。谦之养子梦非谋夺武林盟主宝座，陷害柳好友胡不肖，谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助。究竟柳迟能否阻止梦非的阴谋？
梦非以锁子连环棍大败伤心剑客后，各人对他武功进步之速，大感诧异。城主深感梦非此次回来，定有阴谋，乃命梦非比斗后立离开第一城，但梦非却以守孝为由，坚决留在第一城。郭在伤心剑客面前造谣，使伤心剑客误会城主偏私，联同武林中人向城主告别，城主早已不欲梦非比试，现乃顺势取消梦非出赛权。梦非知悉，愤然离去。山中老人派韩忠假扮夺命斧与离别?对敌，将离别?杀死，至此各人才惊觉死士已混入第一城，大为震惊。梦非与郭大愚(朱铁和 饰)合力杀死骠与勇，将罪祸与胡不肖(林伟健 饰)。谁舍我(刘江 饰)虽相信胡不肖并非凶手，但苦无证据代为辩证，乃命紫君往找柳迟(周润发 饰)相助。
