剧情简介：丁鹏（古天乐）凭“天外流星”剑扬名江湖，怎知被初恋情人秦可情（温碧霞）出卖，败于柳若松（张兆辉）手下，丁鹏被打下山崖，漂流到“忘忧岛”，获岛主传授弯刀刀法，并赢得岛主女儿青青（梁小冰）的芳心，后丁鹏与青青回中原报仇，大败柳若松。丁鹏惊讶自己的弯刀刀法如此厉害，决定问鼎武林。 丁鹏获悉弯刀乃魔教武功，迁怒于青青，青青因深爱丁鹏，情愿消失江湖以成全丁鹏成为武林盟主。及后丁鹏发现自己是“魔教之子”，……
柳若松(张兆辉 饰)召齐六大派想铲除圆月山庄，各派却都说没这个必要，松落得孤独无援。可情派管家给丁鹏通风报信，途中遇松，柳若松杀了管家，更把可情赶走。可情来找丁鹏，说为了丁什么都肯做，丁鹏叫她在一月内背熟所有他给她的武功秘籍。与此同时，青青(梁小冰 饰)要松做三件事来换取能打败圆月弯刀的三招剑招——第一是杀其师傅，第二是杀其师兄，柳若松一一照办。第三是叫柳若松来杀她自己，松最后没能忍心下手。青青深感不安，最终坦言所教他的只不过是小孩子在街上所玩的而矣。